Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

DePIN是一种去中心化的物理基础设施网络,它利用区块链技术和代币激励来实现社区所有权和分布式基础设施的理念,可能会推动对底层链或生态系统的消费者需求,从而改变整个区块链生态系统。摘要由 Mars AI 生成 本摘要由 Mars AI 模型生成,其生成内容的准确性、完整性还处于迭代更新阶段。

引言

在过去一年中,去中心化物理基础设施网络(DePIN)已成为一大兴起趋势[1]。DePIN的核心宗旨在于将区块链应用的原则——社区所有、公开可验证和激励一致性——引入实体“事物”和基础设施的领域,不论是WiFi站点、安全摄像头还是计算服务器。本文将深入探讨DePIN的核心原则,审视一些代表性的DePIN项目,并讨论DePIN在区块链领域所带来的更广泛影响。

构想DePIN

DePIN涉及多种项目,从去中心化存储网络如Arweave和Filecoin,到去中心化WiFi连接如Helium,再到社区驱动的软件应用如Hivemapper,均被纳入“DePIN”范畴。Messari在其2023年1月的开创性DePIN报告中指出,并将DePIN归纳为四大主要领域:去中心化服务器、无线、传感器和能源网络[2]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

来源:Messari[2],截至2023年11月11日。

从Messari划分的项目和领域来看,DePIN的初始定义侧重于项目的“物理”特性——利用传感器、服务器和路由器在硬件层面上创建去中心化互联网架构。然而,随后,DePIN的概念逐渐拓展到更多面向消费者的应用,比如旨在打造“去中心化Uber”的TRIP[3]。这引发了一个问题:如何定义“DePIN”所指涉的内容?

因此,我们首要任务是发现这些不同项目之间的共同概念,无论是在原始的Messari报告还是该术语的演变过程中。这些项目有诸多共性,包括集体所有权、分散的基础设施成本,以及随着用户加入生态系统而逐步扩大的规模经济[4]。事实上,这些可以从Messari的DePIN飞轮模型中得以概括,该模型解释了如何通过代币激励来实现这一点。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

来源:Messari[2],截至2023年11月11日。

上述DePIN飞轮最初设计仅涵盖“物理基础设施”网络,如Filecoin和Helium,用户为网络提供资源(磁盘空间或WiFi连接),以换取代币奖励,从而增强网络容量并吸引更多用户[5][6]。

然而,这个模型并不局限于硬件基础设施;同样适用于数据基础设施。这包括一些项目的核心目标在于收集和协调消费者数据,利用区块链和代币作为共同接口,以构建基于数据的新经济。这类项目包括面向消费者的应用,如Messari所述的“传感器网络项目”和“去中心化Uber”,以及可能面向企业的区块链供应链或物流管理应用(尽管这些应用中对代币的金融化关注较少)。

因此,一种可能的DePIN趋势概念化方式是,将去中心化硬件层与社区主导的新数据经济结合起来。

DePIN案例研究

鉴于DePIN的一般特性,我们现在可以探索该领域内一些最具代表性的项目[7]。

Helium

Helium是最早期且最知名的DePIN项目之一,成立于2013年,目标是让用户以去中心化的方式部署LoRa网关,以扩展宽带基础设施[8]。到了2017年,该网络决定抓住加密货币的势头,开始通过其独立的L1区块链网络提供加密货币支付[8]。

这种做法使Helium不仅成为DePIN的典范之一,还在更广泛的加密行业中脱颖而出[9]。许多人誉之为“人民网络”,因为它清晰地展示了如何利用代币激励社会利益行为[10]。然而,随着时间推移,Helium网络和协议遭遇了流动性和采纳问题,网络周收入持续下滑[7]。批评者指出,该网络的用途被高估,激励机制不可持续[11]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

数据来源:Coinmarketcap,2022年2月至2023年3月,2023年11月访问[7]。

到2023年4月,Helium完成了从其独立的L1区块链转型为Solana上的应用[12],希望借此提高用户的覆盖范围和流动性,同时利用Solana的高交易吞吐量进行扩展[13]。

Helium的例子突显了DePIN领域的关键机遇和风险。代币在激发实际应用行为方面极为有效,但维持长期兴趣和合理化却颇具挑战。此外,随着L1和L2的融合,为独立运行的链辩护,而不是利用更广泛采用的链的可扩展性、基础设施和流动性,变得越来越困难。

Hivemapper

Hivemapper是Solana网络上的另一个著名DePIN项目,旨在创建去中心化的“谷歌地图”[14]。用户在汽车中安装行车记录仪并与Hivemapper共享实时画面,作为回报获得HONEY代币[14]。然后,公司利用这些分散的数据构建具有API接口的去中心化地图,供应用程序使用[15]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

Hivemapper相对于谷歌地图的优势在于,作为一个去中心化、代币激励的网络,它能以更低成本、更快速度完成地图制作过程。进而,Hivemapper能够以更低成本的API打破谷歌地图的垄断[15]。

Hivemapper凸显了DePIN的核心“飞轮”原则,即利用代币以分散、去中心化的方式高效地完成任务。有趣的是,在原始的Messari报告(2023年1月)中,Messari将Hivemapper描述为“传感器网络”的典型例子[2]。然而,这并未完全捕捉Hivemapper的真正创新之处。

事实上,Hivemapper的核心竞争力在于它收集的数据基础设施——来自其用户网络的去中心化数据,然后通过提供API访问实现数据基础设施的货币化。诚然,该项目使用传感器和行车记录仪来收集这些数据,但这只是一种手段。我们可以想象,即使这些数据不是通过“传感器网络”产生的,而是通过其他活动,如浏览(类似Brave浏览器)或用户与人工智能互动产生的,相同的总体模式仍然成立。DePIN通过代币激励,以去中心化的方式产生大量数据(例如通过去中心化硬件网络),从而开创了一个全新的数据经济体。

Teleport

在Teleport的案例中,新数据经济的重要性更加显著,它是Solana上的去中心化Uber竞争者[3]。随着其最新应用程序的发布(2023年10月)及其在Solana的Breakpoint大会上的参与[16],Teleport成为了“共享出行协议”(TRIP)的核心组成部分,旨在创造一个无需中介或集中式前端介入、不抽取显著(通常超过40%)行程收入的公平独立市场[17]。

尽管Teleport和TRIP的采纳力和持久力仍有待观察,但Teleport成为了一个重要案例,展示了开放和去中心化的“数据市场”是DePIN项目核心价值主张的一部分。

IoTeX

IoTeX是DePIN领域的另一关键参与者,它突出显示了区块链技术与去中心化硬件设备相结合在安全性和隐私方面的潜力[18]。IoTeX的旗舰产品是Ucam,一款仅供用户本人访问、通过区块链加密和不变性保护数据的家用安全摄像头[19]。

随着去年DePIN趋势的增长,IoTeX的目标不仅仅是构建特定的智能设备,而是打造一个物联网设备的“开放网络”,并推广“MachineFi”概念[20]。然而,正如Helium的故事所示,在整体的区块链L1场景日益整合的背景下,即使DePIN呈现了强大的消费者应用和区块链应用层,为一个独立专业网络制定案例,并在该生态系统中启动流动性,也越来越具挑战性。

对整个生态系统的更广泛影响

过去一年DePIN的增长对整个区块链生态系统产生了深远的影响和意义。其最重要的原因之一是,DePIN作为一个面向消费者的应用层,与DeFi、游戏和社交等领域相似,具备大规模采用的潜力,有可能推动对底层链或生态系统的消费者需求。

正如上文所述的例子所展示的,Solana成为了DePIN领域中一条活跃度很高的链条,其他参与者如IoTeX则在寻求为DePIN定制新颖的替代解决方案。作为与大量用户和物联网设备互动的应用层,将可能对高性能和可组合的链条产生需求——这些链条既能承载大量消费者的负载需求,又能用通用语言(如Rust和WebAssembly)进行组合,使之易于在物联网设备上运行。

此外,DePIN趋势的增长也对去中心化治理产生了影响。通常在推出代币后,成立由代币投票协调的去中心化自治组织(DAO)已成常态,许多知名DePIN项目似乎都在其路线图中规划了DAO治理[21]。

目前,如Uniswap、Compound和MakerDAO等著名DAO几乎完全涉及数字或金融化资产。但随着DePIN项目的成熟和逐步将治理权移交给DAO,越来越多的需求促使DAO协调购买、使用和维护物理设备,无论是服务器、传感器还是硬盘。因此,DePIN可能将成为一个推动DAO的治理范围从数字资产扩展到物理资产的趋势,最终可能需要DAO像传统公司那样运作和行事。从长远来看,这可能标志着“web3”在“现实世界”中采用的一个转折点[1]。

结论

通过上述深入探讨,我们看到DePIN作为一种趋势,不仅包括利用区块链技术和代币激励的去中心化硬件项目,也涉及利用这些技术来收集和协调数据的项目。从Helium和Hivemapper等具体案例中,我们观察到DePIN如何实现社区所有权和分布式基础设施的理念,同时也面临着维持长期兴趣和合理性的挑战。

此外,随着IoTeX等项目的涌现,DePIN还展示了其在安全性和隐私方面的潜力。这些项目不仅展现了区块链技术在物理基础设施中的应用,还强调了如何通过去中心化的方式管理和货币化数据。DePIN项目的增长预示着去中心化应用层将对区块链生态系统产生深远影响,特别是在面向消费者的应用和DAO治理方面。随着这些项目的不断发展,我们可能会见证DePIN在推动区块链技术在现实世界中应用方面发挥越来越重要的作用。

References

[1] https://cryptoslate.com/op-ed-meet-depins-web3s-best-shot-at-real-world-adoption-in-2023/ 

[2] https://messari.io/report/the-depin-sector-map 

[3] https://decrypt.co/112957/teleport-creators-raise-9m-build-decentralized-uber-rival-solana 

[4] https://iotex.io/blog/what-are-decentralized-physical-infrastructure-networks-depin/ 

[5] Filecoin: https://medium.com/@sharomiumar/a-simplified-economic-analysis-on-filecoin-tokenomics-9ac528610fcb 

[6] Helium’s tokenomics: https://tokenomicshub.xyz/helium 

[7] See an overview of various DePIN projects here: https://coinmarketcap.com/academy/article/a-deep-dive-into-depin-decentralized-physical-infrastructure 

[8] https://en.wikipedia.org/wiki/Helium_Network 

[9] See mention of Helium in Matt Levine’s “The Crypto Story”: https://www.bloomberg.com/features/2022-the-crypto-story/ 

[10] https://a16zcrypto.com/posts/announcement/investing-in-helium/ 

[11] See Liron Shapira on Helium:

https://twitter.com/liron/status/1551738599254773765

[12] Helium’s Migration to Solana: https://decrypt.co/137257/helium-completes-solana-migration-minting-nearly-1m-nfts-in-the-process 

[13] https://docs.helium.com/solana/ 

[14] https://www.coindesk.com/business/2022/04/05/mapping-startup-hivemapper-raises-18m-to-give-maps-the-web-3-treatment/ 

[15] https://techcrunch.com/2023/03/23/hivemapper-is-1m-kilometers-closer-to-goal-of-beating-google-maps/ 

[16] See launch announcement:

https://twitter.com/teleportxyz/status/1717966230122860948

[17] TRIP whitepaper:https://www.trip.dev/

[18] https://ucam.iotex.io/

[19] https://www.newsweek.com/new-iotex-ucam-looks-provide-unrivaled-privacy-security-1517040 

[20] See MachineFi whitepaper: https://cdn.iotex.io/machinefi/IoTeX%202.0.pdf 

[21] For example, see Helium governance documentation: https://docs.helium.com/governance/phase-3/

 

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星期日 2023-12-03 0:38:06

引言

在过去一年中,去中心化物理基础设施网络(DePIN)已成为一大兴起趋势[1]。DePIN的核心宗旨在于将区块链应用的原则——社区所有、公开可验证和激励一致性——引入实体“事物”和基础设施的领域,不论是WiFi站点、安全摄像头还是计算服务器。本文将深入探讨DePIN的核心原则,审视一些代表性的DePIN项目,并讨论DePIN在区块链领域所带来的更广泛影响。

构想DePIN

DePIN涉及多种项目,从去中心化存储网络如Arweave和Filecoin,到去中心化WiFi连接如Helium,再到社区驱动的软件应用如Hivemapper,均被纳入“DePIN”范畴。Messari在其2023年1月的开创性DePIN报告中指出,并将DePIN归纳为四大主要领域:去中心化服务器、无线、传感器和能源网络[2]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

来源:Messari[2],截至2023年11月11日。

从Messari划分的项目和领域来看,DePIN的初始定义侧重于项目的“物理”特性——利用传感器、服务器和路由器在硬件层面上创建去中心化互联网架构。然而,随后,DePIN的概念逐渐拓展到更多面向消费者的应用,比如旨在打造“去中心化Uber”的TRIP[3]。这引发了一个问题:如何定义“DePIN”所指涉的内容?

因此,我们首要任务是发现这些不同项目之间的共同概念,无论是在原始的Messari报告还是该术语的演变过程中。这些项目有诸多共性,包括集体所有权、分散的基础设施成本,以及随着用户加入生态系统而逐步扩大的规模经济[4]。事实上,这些可以从Messari的DePIN飞轮模型中得以概括,该模型解释了如何通过代币激励来实现这一点。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

来源:Messari[2],截至2023年11月11日。

上述DePIN飞轮最初设计仅涵盖“物理基础设施”网络,如Filecoin和Helium,用户为网络提供资源(磁盘空间或WiFi连接),以换取代币奖励,从而增强网络容量并吸引更多用户[5][6]。

然而,这个模型并不局限于硬件基础设施;同样适用于数据基础设施。这包括一些项目的核心目标在于收集和协调消费者数据,利用区块链和代币作为共同接口,以构建基于数据的新经济。这类项目包括面向消费者的应用,如Messari所述的“传感器网络项目”和“去中心化Uber”,以及可能面向企业的区块链供应链或物流管理应用(尽管这些应用中对代币的金融化关注较少)。

因此,一种可能的DePIN趋势概念化方式是,将去中心化硬件层与社区主导的新数据经济结合起来。

DePIN案例研究

鉴于DePIN的一般特性,我们现在可以探索该领域内一些最具代表性的项目[7]。

Helium

Helium是最早期且最知名的DePIN项目之一,成立于2013年,目标是让用户以去中心化的方式部署LoRa网关,以扩展宽带基础设施[8]。到了2017年,该网络决定抓住加密货币的势头,开始通过其独立的L1区块链网络提供加密货币支付[8]。

这种做法使Helium不仅成为DePIN的典范之一,还在更广泛的加密行业中脱颖而出[9]。许多人誉之为“人民网络”,因为它清晰地展示了如何利用代币激励社会利益行为[10]。然而,随着时间推移,Helium网络和协议遭遇了流动性和采纳问题,网络周收入持续下滑[7]。批评者指出,该网络的用途被高估,激励机制不可持续[11]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

数据来源:Coinmarketcap,2022年2月至2023年3月,2023年11月访问[7]。

到2023年4月,Helium完成了从其独立的L1区块链转型为Solana上的应用[12],希望借此提高用户的覆盖范围和流动性,同时利用Solana的高交易吞吐量进行扩展[13]。

Helium的例子突显了DePIN领域的关键机遇和风险。代币在激发实际应用行为方面极为有效,但维持长期兴趣和合理化却颇具挑战。此外,随着L1和L2的融合,为独立运行的链辩护,而不是利用更广泛采用的链的可扩展性、基础设施和流动性,变得越来越困难。

Hivemapper

Hivemapper是Solana网络上的另一个著名DePIN项目,旨在创建去中心化的“谷歌地图”[14]。用户在汽车中安装行车记录仪并与Hivemapper共享实时画面,作为回报获得HONEY代币[14]。然后,公司利用这些分散的数据构建具有API接口的去中心化地图,供应用程序使用[15]。

Pantera Capital 合伙人:DePIN——融合去中心化硬件与新兴数据经济

Hivemapper相对于谷歌地图的优势在于,作为一个去中心化、代币激励的网络,它能以更低成本、更快速度完成地图制作过程。进而,Hivemapper能够以更低成本的API打破谷歌地图的垄断[15]。

Hivemapper凸显了DePIN的核心“飞轮”原则,即利用代币以分散、去中心化的方式高效地完成任务。有趣的是,在原始的Messari报告(2023年1月)中,Messari将Hivemapper描述为“传感器网络”的典型例子[2]。然而,这并未完全捕捉Hivemapper的真正创新之处。

事实上,Hivemapper的核心竞争力在于它收集的数据基础设施——来自其用户网络的去中心化数据,然后通过提供API访问实现数据基础设施的货币化。诚然,该项目使用传感器和行车记录仪来收集这些数据,但这只是一种手段。我们可以想象,即使这些数据不是通过“传感器网络”产生的,而是通过其他活动,如浏览(类似Brave浏览器)或用户与人工智能互动产生的,相同的总体模式仍然成立。DePIN通过代币激励,以去中心化的方式产生大量数据(例如通过去中心化硬件网络),从而开创了一个全新的数据经济体。

Teleport

在Teleport的案例中,新数据经济的重要性更加显著,它是Solana上的去中心化Uber竞争者[3]。随着其最新应用程序的发布(2023年10月)及其在Solana的Breakpoint大会上的参与[16],Teleport成为了“共享出行协议”(TRIP)的核心组成部分,旨在创造一个无需中介或集中式前端介入、不抽取显著(通常超过40%)行程收入的公平独立市场[17]。

尽管Teleport和TRIP的采纳力和持久力仍有待观察,但Teleport成为了一个重要案例,展示了开放和去中心化的“数据市场”是DePIN项目核心价值主张的一部分。

IoTeX

IoTeX是DePIN领域的另一关键参与者,它突出显示了区块链技术与去中心化硬件设备相结合在安全性和隐私方面的潜力[18]。IoTeX的旗舰产品是Ucam,一款仅供用户本人访问、通过区块链加密和不变性保护数据的家用安全摄像头[19]。

随着去年DePIN趋势的增长,IoTeX的目标不仅仅是构建特定的智能设备,而是打造一个物联网设备的“开放网络”,并推广“MachineFi”概念[20]。然而,正如Helium的故事所示,在整体的区块链L1场景日益整合的背景下,即使DePIN呈现了强大的消费者应用和区块链应用层,为一个独立专业网络制定案例,并在该生态系统中启动流动性,也越来越具挑战性。

对整个生态系统的更广泛影响

过去一年DePIN的增长对整个区块链生态系统产生了深远的影响和意义。其最重要的原因之一是,DePIN作为一个面向消费者的应用层,与DeFi、游戏和社交等领域相似,具备大规模采用的潜力,有可能推动对底层链或生态系统的消费者需求。

正如上文所述的例子所展示的,Solana成为了DePIN领域中一条活跃度很高的链条,其他参与者如IoTeX则在寻求为DePIN定制新颖的替代解决方案。作为与大量用户和物联网设备互动的应用层,将可能对高性能和可组合的链条产生需求——这些链条既能承载大量消费者的负载需求,又能用通用语言(如Rust和WebAssembly)进行组合,使之易于在物联网设备上运行。

此外,DePIN趋势的增长也对去中心化治理产生了影响。通常在推出代币后,成立由代币投票协调的去中心化自治组织(DAO)已成常态,许多知名DePIN项目似乎都在其路线图中规划了DAO治理[21]。

目前,如Uniswap、Compound和MakerDAO等著名DAO几乎完全涉及数字或金融化资产。但随着DePIN项目的成熟和逐步将治理权移交给DAO,越来越多的需求促使DAO协调购买、使用和维护物理设备,无论是服务器、传感器还是硬盘。因此,DePIN可能将成为一个推动DAO的治理范围从数字资产扩展到物理资产的趋势,最终可能需要DAO像传统公司那样运作和行事。从长远来看,这可能标志着“web3”在“现实世界”中采用的一个转折点[1]。

结论

通过上述深入探讨,我们看到DePIN作为一种趋势,不仅包括利用区块链技术和代币激励的去中心化硬件项目,也涉及利用这些技术来收集和协调数据的项目。从Helium和Hivemapper等具体案例中,我们观察到DePIN如何实现社区所有权和分布式基础设施的理念,同时也面临着维持长期兴趣和合理性的挑战。

此外,随着IoTeX等项目的涌现,DePIN还展示了其在安全性和隐私方面的潜力。这些项目不仅展现了区块链技术在物理基础设施中的应用,还强调了如何通过去中心化的方式管理和货币化数据。DePIN项目的增长预示着去中心化应用层将对区块链生态系统产生深远影响,特别是在面向消费者的应用和DAO治理方面。随着这些项目的不断发展,我们可能会见证DePIN在推动区块链技术在现实世界中应用方面发挥越来越重要的作用。

References

[1] https://cryptoslate.com/op-ed-meet-depins-web3s-best-shot-at-real-world-adoption-in-2023/ 

[2] https://messari.io/report/the-depin-sector-map 

[3] https://decrypt.co/112957/teleport-creators-raise-9m-build-decentralized-uber-rival-solana 

[4] https://iotex.io/blog/what-are-decentralized-physical-infrastructure-networks-depin/ 

[5] Filecoin: https://medium.com/@sharomiumar/a-simplified-economic-analysis-on-filecoin-tokenomics-9ac528610fcb 

[6] Helium’s tokenomics: https://tokenomicshub.xyz/helium 

[7] See an overview of various DePIN projects here: https://coinmarketcap.com/academy/article/a-deep-dive-into-depin-decentralized-physical-infrastructure 

[8] https://en.wikipedia.org/wiki/Helium_Network 

[9] See mention of Helium in Matt Levine’s “The Crypto Story”: https://www.bloomberg.com/features/2022-the-crypto-story/ 

[10] https://a16zcrypto.com/posts/announcement/investing-in-helium/ 

[11] See Liron Shapira on Helium:

https://twitter.com/liron/status/1551738599254773765

[12] Helium’s Migration to Solana: https://decrypt.co/137257/helium-completes-solana-migration-minting-nearly-1m-nfts-in-the-process 

[13] https://docs.helium.com/solana/ 

[14] https://www.coindesk.com/business/2022/04/05/mapping-startup-hivemapper-raises-18m-to-give-maps-the-web-3-treatment/ 

[15] https://techcrunch.com/2023/03/23/hivemapper-is-1m-kilometers-closer-to-goal-of-beating-google-maps/ 

[16] See launch announcement:

https://twitter.com/teleportxyz/status/1717966230122860948

[17] TRIP whitepaper:https://www.trip.dev/

[18] https://ucam.iotex.io/

[19] https://www.newsweek.com/new-iotex-ucam-looks-provide-unrivaled-privacy-security-1517040 

[20] See MachineFi whitepaper: https://cdn.iotex.io/machinefi/IoTeX%202.0.pdf 

[21] For example, see Helium governance documentation: https://docs.helium.com/governance/phase-3/